Зміст
Бета-коефіцієнт обчислюється математичним рівнянням у статистичному аналізі. Бета-коефіцієнт - це концепція, яка спочатку була взята із загальної моделі ціноутворення капітальних активів, яка показує індивідуальний ризик активів порівняно із загальним ринком. Ця концепція визначає зміну конкретного активу стосовно більш широкого спектру. Бета-коефіцієнт може бути корисним при спробі передбачити певні тенденції акцій та розрахунку загального ризику.
Проаналізуйте дані, про які йдеться. Якщо певний актив має коефіцієнт бета-версії 1, він має приблизно таку ж мінливість, що і відповідний ринковий орієнтир, тобто зміна рівня безпеки менша, ніж загальний ринковий індекс.
Подивіться на бета-коефіцієнти вище 1. Бета-версії вище 1 вказують на те, що актив є більш мінливим і становить більш високий ризик. Вони зміщуються більше, ніж ринок в цілому.
Зрозумійте, з чим порівнюється бета-коефіцієнт. Для всіх американських активів конкретний бета-коефіцієнт запасів, як правило, вимірює його мінливість порівняно з індексом S&P 500. Наприклад, якщо акція, як правило, рухається на п’ять відсотків за кожну відсоткову зміну S&P 500, у неї є бета-коефіцієнт 5. Це більший ризик і зміщується більше, ніж ринок в цілому. Цей конкретний запас може принести більший прибуток, ніж той, у якого нижчі бета-версії, але він становить значно більший ризик.